A mediados de esta semana, se conoció que las exportaciones estadounidenses de líquidos de gas natural en abril alcanzaron un récord histórico. Curiosamente, esto ocurrió a pesar de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, que redujo los envíos estadounidenses a su principal comprador. Estos líquidos son obtenidos del tratamiento y separación del gas: el etano, el butano y el propano. Especialmente estos últimos dos, tienen un peso interesante en las exportaciones argentinas, además de ser los gases que se utilizan para llenar las garrafas. En el caso del propano también se distribuye por redes en varias localidades de Neuquén.
Por esta razón, creo que resultará interesante hacer un breve resumen del mercado internacional de estos productos y revisar algunos datos sobre la producción y exportaciones de Argentina. Recordemos que, si Argentina en tres años comienza a exportar GNL durante todo el año, el gas natural licuado se compone básicamente de metano a -160 grados, por lo que al tratar la futura producción de gas para licuar generará un “excedente” de etano, propano y butano para comercializar. No todo es gas (metano) y petróleo en Vaca Muerta.
La escalada en la guerra comercial entre Estados Unidos y China ha afectado las exportaciones estadounidenses de líquidos de gas natural, como el etano, el butano y el propano, utilizados para fabricar plásticos y productos químicos, así como para calefacción o cocinar en reemplazo del gas natural o metano por redes. Las exportaciones estadounidenses de líquidos de gas natural vienen alcanzando récords año a año desde el 2010 debido a la abundancia de shale gas barato.
Los líquidos de gas natural son los últimos productos del sector energético que han sido afectados por la guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo. Casi la mitad de las exportaciones estadounidenses de etano se destinan a China, y la totalidad de las importaciones chinas provienen de Estados Unidos, sin prácticamente ninguna fuente alternativa, según la información estadística del gobierno estadounidense. Las petroquímicas chinas los utilizan como materia prima porque es más económico que la nafta como alternativa, mientras que las petroleras estadounidenses necesitan que China les compre líquidos de gas natural, ya que la oferta por el auge del shale gas supera la demanda interna estadounidense.
Para tener una idea del récord alcanzado, en abril, Estados Unidos exportó alrededor de 2,9 millones de barriles por día (bpd) de etano, propano y butano. Sin embargo, las exportaciones a China cayeron un -35%, tocando el nivel más bajo desde fines del 2023. Habrá que seguir de cerca el impacto que tendrá la decisión de China de eliminar el arancel del 125% a las importaciones de etano procedentes de Estados Unidos, impuesto a principios de este mes. Mientras que se observa que otros países aumentaron sus compras de líquidos de gas natural estadounidenses, lo que se traduce en un redireccionamiento del mercado mundial de estos productos, compensando la pérdida de compras chinas por parte de Estados Unidos.
Ejemplo de esta reconfiguración del mercado mundial de estos productos es India, que triplicó sus compras de Estados Unidos. O Brasil que duplicó sus compras estadounidenses, el volumen más alto en cinco años, mientras que Japón, el segundo mayor comprador de líquidos de gas natural estadounidense, incrementó sus envíos en un 64%, alcanzando la cifra más alta desde febrero de 2023.
Mientras que la Administración de Información de Energía de Estados Unidos proyecta que la producción estadounidense de etano aumentará un 3,6% este año, y añadió que la mayor parte de este crecimiento se exportará para satisfacer la creciente demanda internacional. Algunos analistas ya observan que en el mercado mundial ha comenzado un redireccionamiento entre los mayores proveedores de propano y butano del mundo, Estados Unidos y Medio Oriente, y los mayores países importadores, China e India.
Y se preguntara ¿cómo es el mercado de estos líquidos en Argentina? Las mayores plantas de tratamientos de gas en el país son las de Compañía Mega (en Loma La Lata y Bahía Blanca) y en el Complejo Cerri de TGS en Bahía Blanca. El etano lo consume localmente PBB Polisur y el propano y butano cerca de la mitad se destina al mercado local y la otra se exporta. Tanto la planta de TGS en Cerri como Mega realizaron mantenimientos mayores durante los últimos meses del año pasado, que afectaron los volúmenes disponibles para exportar de propano y butano en el 2024.
Es interesante analizar un poco el “Índice de Retención” de Mega que fue del 18% en el 2024, es decir de los metros cúbicos que procesa cuanto volumen retiene, en otras palabras, de cada 10 millones de m3 día de gas que procesa obtiene 1,8 millones de m3 día de líquidos equivalentes. Además, tanto Mega como Cerri observaron que el gas que procesan proveniente de cuenca neuquina tiene mayor riqueza que en años anteriores, en otras palabras, obtienen más líquidos del gas neuquino.
En el cuadro anterior, presentado en un informe de TGS, vemos la participación de mercado de cada empresa en Argentina. En el caso del mercado de etano el 60% es producido por Mega y el 40% por TGS.
En el mercado interno, es lo que interesa a los usuarios en Neuquén de propano en garrafa o en las 16 localidades abastecidas por redes: Aluminé, Loncopue, Tricao Malal, Caviahue, Las Ovejas, Villa Pehuenia, Bajada del Agrio, Barrancas, El Cholar, El Huecú, Villa Traful, Varvarco, Los Miches, Manzano Amargo, Las Coloradas y Taquimilá. Recordemos que el precio de las garrafas quedó liberado. En enero de 2025, la Secretaría de Energía eliminó el precio máximo de venta para el propano y butano aportados para las garrafas del Programa Hogar (siendo el precio paridad de exportación el precio límite de venta) https://alertadigital.ar/liberan-precios-de-las-garrafas-del-plan-hogar-cuanto-costaran-ahora/ . Asimismo, si bien dicha resolución mantiene la obligación de los productores de GLP de abastecer el mercado interno, elimina los cupos de abastecimiento de propano y butano anteriormente vigentes. Con respecto al propano Indiluido por redes, tanto Mega como TGS firmaron el Acuerdo de Abastecimiento de Gas Propano para Redes de Distribución de Gas Propano Indiluido. Este acuerdo establece el pago de una compensación a los participantes a ser abonada por el Estado, la cual se calcula como la diferencia entre el precio al cual se comercializa el propano en el marco de este acuerdo y la paridad de exportación publicada mensualmente por la Secretaría de Energía. Recordemos que, en el actual esquema de tarifas de gas establecido por el ENARGAS, el precio del propano Indiluido que cobra cada distribuidora de gas representa el 25% del precio de exportación. https://alertadigital.ar/en-neuquen-el-propano-por-redes-ya-es-diez-veces-mas-caro-que-el-mes-pasado/.
Con respecto a las ventas externas, entre enero y marzo de este año se exportaron propano y butano por U$S 207 millones, un 15% más que el primer trimestre del 2024. Para tener una idea de la importancia que tienen, este monto superó las ventas externas de gas natural que este año alcanzaron los U$S 204 millones en los primeros tres meses. Si vemos lo que ocurrió durante todo el año pasado, en 2024 las exportaciones de propano y butano habían alcanzado los U$S 582 millones. Unos U$S 80 millones por debajo de las ventas externas de gas natural, pero no nos olvidemos que los mantenimientos de Mega y el Complejo Cerri le restaron producción que podría haber sido exportada el año pasado.
Como conclusión, el etano, propano y butano juegan un rol muy importante en el sector energético argentino. El etano como materia prima del polo petroquímico de Bahía Blanca. En el caso del propano y butano, reemplazando el gas natural para los usuarios y en aquellas localidades que no tienen red de abastecimiento de gas natural. Además de aportar divisas para el país, peleando cabeza a cabeza con las exportaciones de gas natural. Los nuevos proyectos de exportación de GNL junto con la finalización, ¿en el 2026?, de la reversión del Gasoducto Norte y otras ampliaciones en el sistema de transporte de gas, permitirán o darán impulso a un incremento de la producción de gas natural de Neuquén. Este nuevo gas que producirá Neuquén necesitará ser tratado y se le podrá extraer los líquidos del gas natural, agregando más volumen y más valor a las exportaciones de gas natural, tanto a los países limítrofes como las de GNL. Esperemos ver en un futuro cercano las ampliaciones de la capacidad para extraer los líquidos del gas natural. Al futuro de los hidrocarburos de Neuquén no sólo debemos pensarlo como petróleo y metano; el etano, el propano y el butano, también tienen lo suyo para generar más divisas e inversiones. Nos leemos la semana que viene. ¡Buen domingo!









